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股指期货适当性管理

时间:2022-05-30 22:10:48  热度:1°C

1、关于建立股指期货投资者适当性制度的关于建立股指期货投资者适当性制度的 规定(试行)规定(试行) 第一条第一条 为督促期货公司建立健全内控、合规制度,建立并完善以了解客 户和分类管理为核心的客户管理和服务制度,保护投资者合法权益,保障股指 期货市场平稳、规范和健康运行,根据期货交易管理条例、期货交易所 管理办法及期货公司管理办法等法规、规章,制定本规定。 第二条第二条 本规定所称股指期货投资者适当性制度(以下简称投资者适当性 制度),是指根据股指期货的产品特征和风险特性,区别投资者的产品认知水 平和风险承受能力,选择适当的投资者审慎参与股指期货交易,并建立与之相 适应的监管制度安排。 第三条第三

2、条 中国***各省、自治区、直辖市、计划单列市监管局(以下统 称各派出机构),中国金融期货交易所(以下简称中金所),中国期货保证金 监控中心公司(以下简称监控中心),中国期货业协会(以下简称中期协)应 当按照“统一领导、各司其职、各负其责、加强协作、联合监管”的原则,严 格落实本规定的各项工作要求。 第四条第四条 中国***及其派出机构对期货公司执行投资者适当性制度的情 况进行监督检查。 中金所、中期协对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行自律管理。 监控中心对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行核查验证。 第五条第五条 中金所应当从投资者的经济实力、股指期货产品认知能力、投资 经历等方面

3、,制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引,并报中国*** 备案。 第六条第六条 期货公司应当建立健全内控、合规制度,严格落实投资者适当性 制度。 期货公司应当根据中金所制定的标准和指引,制定投资者适当性标准的实 施方案,建立并有效执行客户开发管理制度和开户审核工作制度,完善业务流 程与内部分工,加强责任追究。 期货公司应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关制度报中金所和公 司所在地中国***派出机构备案。 第七条第七条 期货公司应当深化客户服务,向投资者充分揭示股指期货风险, 全面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征,测试投资者的股指期 货基础知识,认真审核投资者开户申请材料,审慎

4、评估投资者的风险承受能力, 不得为不符合适当性标准的投资者申请开立股指期货交易编码。 期货公司应当建立客户资料档案,除依法接受调查和检查外,应当为客户 保密。 第八条第八条 自然人投资者应当全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风 险控制能力、生理及心理承受能力等,审慎决定是否参与股指期货交易。 法人投资者及其他经济***从事股指期货交易业务,应当根据自身的经营 管理特点和业务运作状况,建立健全内部控制和风险管理制度,对自身的内部 控制和风险管理能力进行客观评估,审慎决定是否参与股指期货交易。 第九条第九条 投资者应当如实申报开户材料,不得采取虚假申报等手段规避投 资者适当性标准要求。投资者提供

5、虚***明材料的,应当承担相应的责任。 投资者应当遵守“买卖自负”的原则,承担股指期货交易的履约责任,不 得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任。 第十条第十条 中金所、期货公司应当加强对投资者交易行为的合法合规性管理, 督促投资者遵守股指期货交易相关法律、法规、规章及中金所业务规则,持续 开展投资者风险教育。 第十一条第十一条 期货公司应当完善客户***处理机制,明确承担此项职责的部 门和岗位,负责处理投资者参与股指期货交易所产生的投诉等事项,及时化解 相关矛盾***。 期货公司应当督促客户遵守法律法规,通过正当途径维护自身合法权益, 不得侵害国家利益及他人的合法权益,不得扰乱

6、社会公共秩序。 第十二条第十二条 期货公司违反投资者适当性制度要求,未能执行相关内控、合 规制度的,中国***及其派出机构依据相关法律法规的规定,采取监管措施; 情节严重的,根据期货交易管理条例第七十条进行处罚。 期货公司违反投资者适当性制度要求的,中金所、中期协应当根据业务规 则和自律规则对其进行纪律处分。 第十三条第十三条 取得中间介绍业务资格的证券公司接受期货公司委托,协助办 理开户手续的,应当对投资者开户资料和身份真实性等进行审查,向投资者充 分揭示股指期货交易风险,进行相关知识测试和风险评估,做好开户入金指导, 严格执行投资者适当性制度。 第十四条第十四条 期货公司和从事中间介绍业务

7、的证券公司应当在其经营场所为 投资者办理股指期货开户手续。 第十五条第十五条 中国***及其派出机构对取得中间介绍业务资格的证券公司 进行日常监督检查,发现证券公司违反投资者适当性制度要求的,依法采取监 管措施或者予以行政处罚。 中金所对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行检查,检查中发现从 事中间介绍业务的证券公司存在违法违规行为的,应将有关情况通报相关派出 机构。 第十六条第十六条 投资者适当性制度对投资者的各项要求以及依据制度进行的评 价,不构成投资建议,不构成对投资者的获利保证。 第十七条第十七条 本规定由中国***负责解释。 第十八条第十八条 本规定自 2010 年 2 月 8 日

8、起施行。 期期货货公公司司执执行行股股指指期期货货投投资资者者适适当当性性制制 度度管管理理规规则则(试试行行) 第第一一条条 为维护股指期货市场平稳、规范和健康运行,督促期货公司会 员单位(以下简称会员单位)严格执行股指期货投资者适当性制度,切实保 护投资者合法权益,根据 关于建立股指期货投资者适当性制度的规定 (试行),以及中国期货业协会章程 的规定,制定本规则 。 第第二二条条 会员单位应按照中国***和中国金融期货交易所的有关规定, 遵循将适当的产品销售给适当的投资者的原则,建立健全内控合规制度,严 格执行投资者适当性制度。 第第三三条条 会员单位应当建立以了解客户和分类管理为核心的客

9、户管理和 服务制度,将股指期货投资者适当性制度贯穿于开户流程管理的各个环节, 理性选择客户,不得为不符合投资者适当性标准的投资者申请股指期货交易 编码。 第第四四条条 会员单位在开户时,应当向投资者充分揭示股指期货风险,全 面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征,测试投资者的股指期 货基础知识,认真审核投资者开户申请材料,审慎评估投资者的诚信状况和 风险承受能力。不得协助投资者采取虚假申报等手段规避投资者适当性标准 要求。 第第五五条条 会员单位应当完善期货经纪业务管理,加强对投资者交易行为 的合法合规性管理,督促投资者遵守与股指期货交易相关的法律、法规、部 门规章及中国金融期货交易所

10、业务规则,持续开展投资者风险教育。 第第六六条条 会员单位应当建立并有效执行客户开发责任追究制度,明确客 户开发人员、审核人员、***、相关部门负责人、公司高级管理人员等 相关期货从业人员的责任。 第第七七条条 会员单位应当要求本单位从业人员自觉遵守期货从业人员行为 准则,严格执行投资者适当性制度。 第第八八条条 会员单位应当完善客户***处理机制,为投资者提供合理的投 诉渠道,告知投诉的途径、方法和程序,妥善处理***。 会员单位应当督促投资者遵守法律法规的相关规定,通过正当途径维护 自身合法权益,不得侵害国家利益及他人的合法权益,不得扰乱社会公共秩 序。 第第九九条条 对违反本规则的会员单位

11、,经告诫仍不改正的,协会将视其情 节轻重予以以下纪律惩戒: (一)批评; (二)协会内通报批评; (三)通过媒体公开谴责; (四)取消会员资格并公告。 对于相关违规期货从业人员,协会将根据情节轻重给予相应的纪律惩戒。 第第十十条条 本规则由中国期货业协会负责解释。 第第十十一一条条 本规则自 2010 年 2 月 9 日起生效。 股指期货投资者适当性制度实施办法股指期货投资者适当性制度实施办法 (试行)(试行) 第一条第一条 为保障股指期货市场平稳、规范、健康运行,防范风险,保护投 资者的合法权益,根据期货交易管理条例、期货交易所管理办法、 期货公司管理办法和关于建立股指期货投资者适当性制度的

12、规定(试行) 等行政法规、规章及中国金融期货交易所(以下简称交易所)业务规则,制 定本办法。 第二条第二条 期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会(以下简称中国 ***)有关规定和本办法要求,评估投资者的产品认知水平和风险承受能力, 选择适当的投资者审慎参与股指期货交易,严格执行股指期货投资者适当性制 度(以下简称投资者适当性制度)各项要求,建立以了解客户和分类管理为核 心的客户管理和服务制度。 第三条第三条 投资者应当根据投资者适当性制度的要求,全面评估自身的经济 实力、产品认知能力、风险控制与承受能力,审慎决定是否参与股指期货交易。 第四条第四条 期货公司会员只能为符合下列标准的自然人

13、投资者申请开立股指 期货交易编码: (一)申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元; (二)具备股指期货基础知识,通过相关测试; (三)具有累计 10 个交易日、20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录, 或者最近三年内具有 10 笔以上的商品期货交易成交记录; (四)不存在严重***诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所 业务规则禁止或者***从事股指期货交易的情形。 期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外,还应当按照交易所制定 的投资者适当性制度操作指引,对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状 况和诚信状况等进行综合评估,不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申 请开

14、立股指期货交易编码。 第五条第五条 期货公司会员只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股 指期货交易编码: (一)净资产不低于人民币 100 万元; (二)申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元; (三)具有相应的决策机制和操作流程; (四)相关业务人员具备股指期货基础知识,通过相关测试; (五)具有累计 10 个交易日、20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录; 或者最近三年内具有 10 笔以上的商品期货交易成交记录; (六)不存在严重***诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所 业务规则禁止或者***从事股指期货交易的情形。 期货公司会员为其他经济***申请开立股指期货

15、交易编码的,参照本条执 行。 第六条第六条 期货公司会员只能为获得监管机构或者主管机关批准从事股指期 货交易的特殊法人投资者申请开立股指期货交易编码。 第七条第七条 交易所可以根据市场情况对投资者适当性标准进行调整。 第八条第八条 期货公司会员应当根据中国***的有关规定、本办法及交易所 制定的投资者适当性制度操作指引,制定本公司的实施方案,建立相关工作制 度,完善内部分工与业务流程。 第九条第九条 期货公司会员应当建立并有效执行客户开发责任追究制度,明确 高级管理人员、业务部门负责人、营业部负责人、复核评估人、开户经办人、 客户开发人员的责任。 第十条第十条 期货公司会员开展股指期货开户业务

16、,应当及时将投资者适当性 制度实施方案及相关工作制度报交易所备案。交易所无异议的,期货公司会员 才能为投资者申请开立股指期货交易编码。 第十一条第十一条 期货公司会员应当向投资者充分揭示股指期货风险,全面客观 介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征,严格验证投资者资金、股指期 货仿真交易经历和商品期货交易经历,测试投资者的股指期货基础知识,审慎 评估投资者的诚信状况和风险承受能力,认真审核投资者开户申请材料。 第十二条第十二条 期货公司会员应当督促客户遵守与股指期货交易相关的法律、 行政法规、规章及交易所业务规则,持续开展风险教育,加强客户交易行为的 合法合规性管理。 第十三条第十三条 期货

17、公司会员应当建立客户资料档案,除依法接受调查和检查 外,应当为客户保密。 第十四条第十四条 期货公司会员应当为客户提供合理的投诉渠道,告知投诉的方 法和程序,妥善处理***,督促客户依法维护自身权益。 第十五条第十五条 期货公司会员委托具有中间介绍业务资格的证券公司协助办理 开户手续的,应当与证券公司建立业务对接规则,落实投资者适当性制度的相 关要求,对证券公司相关业务进行复核。 第十六条第十六条 投资者应当如实申报开户材料,不得采取虚假申报等手段规避 投资者适当性制度要求。 第十七条第十七条 投资者应当遵守“买卖自负”的原则/承担股指期货交易的履约 责任,不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承

18、担股指期货交易履约责任。 第十八条第十八条 投资者应当通过正当途径维护自身合法权益。投资者维护自身 合法权益时应当遵守法律法规的相关规定,不得侵害国家、社会、集体利益和 他人合法权益,不得扰乱社会公共秩序、交易所及相关单位的工作秩序。 第十九条第十九条 交易所对期货公司会员落实投资者适当性制度相关要求的情况 进行检查时,期货公司会员应当配合,如实提供投资者开户材料、资金账户情 况等资料,不得隐瞒、阻碍和拒绝。 交易所在检查中发现从事中间介绍业务的证券公司存在违规行为的,进行 必要的延伸检查,并将有关违规情况通报中国***相关派出机构。 第二十条第二十条 对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行

19、为的期货公司会 员,交易所可以采取约见谈话、责令参加培训、增加内控合规自查次数、口头 警示、书面警示、责令处分责任人员、限期说明情况、专项调查和暂停受理或 者办理相关业务等监管措施。 第二十一条第二十一条 期货公司会员违反投资者适当性制度的,交易所可以对其采 取责令整改、谈话提醒、书面警示、通报批评、公开谴责、暂停受理申请开立 新的交易编码、暂停或者***业务、调整或者取消会员资格等处理措施;情节 严重的,交易所可以向中国***、中国期货业协会提出行政处罚或者纪律处 分建议。 第二十二条第二十二条 期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的,交易所可以 采取通报批评、公开谴责、暂停从事交易所期货业

20、务和取消从事交易所期货业 务资格等处理措施;情节严重的,交易所可以向中国***、中国期货业协会 提出撤销任职资格、取消从业资格等行政处罚或者纪律处分建议。 第二十三条第二十三条 本办法所称特殊法人包括证券公司、基金公司、合格境外机 构投资者,以及须经监管机构或者主管机关批准才能参与股指期货交易的其他 法人;一般法人系指特殊法人以外的法人。 第二十四条第二十四条 本办法由交易所负责解释。 第二十五条第二十五条 本办法自发布之日起实施。 股指期货投资者适当性制度操作指引股指期货投资者适当性制度操作指引 (试行)(试行) 第一章第一章 总则总则 第一条第一条 为落实股指期货投资者适当性制度,规范期货

21、公司会员业务操作, 根据中国证券监督管理委员会(以下简称中国***)关于建立股指期货投 资者适当性制度的规定(试行)和中国金融期货交易所(以下简称交易所) 股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)的有关规定,制定本指引。 第二条第二条 期货公司会员应当按照中国***、交易所的有关规定及本指引 的要求,建立健全相关工作制度。 第三条第三条 期货公司会员应当认真审核投资者的开户申请资料,全面履行测 试、评估职责,严格执行股指期货投资者适当性制度。 第二章第二章 股指期货投资者适当性标准操作要求股指期货投资者适当性标准操作要求 第一节第一节 可用资金要求可用资金要求 第四条第四条 期货公司会员为投资

22、者向交易所申请开立交易编码,应当确认该 投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元。 第五条第五条 投资者保证金账户可用资金余额以期货公司会员收取的保证金标 准作为计算依据。 第二节第二节 知识测试要求知识测试要求 第六条第六条 期货公司会员应当从保护投资者合法权益的角度出发,测试投资 者是否具备参与股指期货交易必备的知识水平。 第七条第七条 一般法人投资者的指定下单人、结算单确认人、资金调拨人及自 然人投资者本人应当参加测试,不得由他人替代。 第八条第八条 期货公司会员应当根据交易所统一编制的试卷对投资者进行测试。 测试试卷及答案通过交易所系统统一下发至期货公司会员。

23、 交易所更新测试试卷的,期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进 行测试。 第九条第九条 期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。 第十条第十条 测试完成后,开户知识测试人员对试卷进行评分。开户知识测试 人员和投资者应当在测试试卷上签字。 第十一条第十一条 期货公司会员不得为测试得分低于 80 分的投资者申请开立股指 期货交易编码。 第十二条第十二条 期货公司会员应当加强对投资者的培训和指导,对于未能通过 测试的投资者,期货公司会员可以在继续培训后再***其参加测试。 第十三条第十三条 期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码的时间距投 资者通过知识测试的时间不得超过二个月。 第

24、三节第三节 交易经历要求交易经历要求 第十四条第十四条 期货公司会员为自然人投资者和一般法人投资者向交易所申请 开立交易编码,应当确认该投资者具备股指期货仿真交易经历或者商品期货交 易经历。 第十五条第十五条 投资者在期货公司会员为其向交易所申请开立交易编码前一交 易日日终应当具有累计 10 个交易日、20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录。 一笔委托分次成交的视为一笔成交记录。 期货公司会员应当从交易所查询投资者仿真交易数据,并根据查询结果对 投资者的仿真交易经历进行认定。 第十六条第十六条 投资者商品期货交易经历应当以加盖相关期货公司结算专用章 的最近三年内商品期货交易结算单作为证明,且具

25、有 10 笔以上的成交记录。 第四节第四节 一般法人及特殊法人投资者的特殊要求一般法人及特殊法人投资者的特殊要求 第十七条第十七条 一般法人投资者申请开户,净资产应当不低于人民币 100 万元。 投资者应当提供加盖公章的上一年度资产负债表或者距申请开户日期不超过三 个月的月度资产负债表作为净资产证明。 第十八条第十八条 一般法人投资者申请开户,应当具备符合企业实际的参与股指 期货交易的决策机制和操作流程,并提供加盖公章的证明文件。决策机制应当 包括决策的主体与决策程序,操作流程应当明确业务环节、岗位职责以及相应 的制衡机制。 第十九条第十九条 特殊法人投资者申请开户,应当提供相关监管机构、主管

26、机关 的批准文件或者证明文件。 第五节第五节 其他要求其他要求 第二十条第二十条 期货公司会员不得为证券、期货市场禁入者以及法律、行政法 规、规章和交易所业务规则禁止从事股指期货交易和存在严重***诚信记录的 投资者申请开立股指期货交易编码。 第三章第三章 股指期货投资者适当性综合评估操作要求股指期货投资者适当性综合评估操作要求 第一节第一节 一般规定一般规定 第二十一条第二十一条 期货公司会员应当按照本指引制定本公司股指期货投资者适 当性综合评估的实施办法,对自然人投资者的基本情况、相关投资经历、财务 状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估,评估其是否适合参与股指期货交 易。 期货公司会员应当

27、根据综合评估情况填写股指期货自然人投资者适当性 综合评估表(见附件),期货公司会员高级管理人员或者授权人员、业务部 门负责人、营业部负责人、评估复核人、开户经办人、客户开发责任人和投资 者应当在综合评估表上签字或者盖章。 第二十二条第二十二条 综合评估满分为 100 分,其中基本情况、相关投资经历、财 务状况、诚信状况的分值上限分别为 15 分、20 分、50 分、15 分。 对于存在***诚信记录的投资者,期货公司会员应当根据情况在该投资者 综合评估总分中扣减相应的分数,扣减分数不设上限。 第二十三条第二十三条 期货公司会员应当要求投资者对综合评估各项指标提供证明 材料,未能提供证明材料的项目

28、评分为零。 第二十四条第二十四条 期货公司会员不得为综合评估得分在 70 分以下的投资者申请 开立股指期货交易编码。 第二节第二节 基本情况评估基本情况评估 第二十五条第二十五条 投资者基本情况包括年龄与学历两个方面,评估分值上限分 别为 10 分与 5 分,两项评分相加为投资者基本情况得分。 第二十六条第二十六条 期货公司会员应当按照实名制开户的要求核实投资者身份和 年龄。投资者应当提供有效身份证明文件及复印件。 第二十七条第二十七条 投资者提供的学历或者***明应当为***书或者*** 书等证明文件及复印件。 第三节第三节 投资经历评估投资经历评估 第二十八条第二十八条 投资者投资经历包括

29、商品期货交易经历与证券交易经历两个 方面,评估分值上限分别为 20 分与 10 分,两项评分较高者为投资经历得分。 第二十九条第二十九条 期货公司会员应当根据投资者的交易和风险控制等情况对其 投资经历进行评分。 第三十条第三十条 投资者应当提供加盖相关期货公司结算专用章的最近三年内的 商品期货交易结算单,作为商品期货交易经历证明。 第三十一条第三十一条 投资者应当提供加盖相关证券营业部专用章的最近三年内的 股票对账单作为证券交易经历证明。 第四节第四节 财务状况评估财务状况评估 第三十二条第三十二条 期货公司会员应当从投资者本人的金融类资产或者年收入等 方面对其财务状况进行评估,分值上限为 5

30、0 分。 第三十三条第三十三条 投资者可以提供本人的年收入证明文件或者近一个月内的金 融类资产证明文件作为财务状况证明。 投资者同时提供上述两类证明文件的,期货公司会员应当在分别评分后, 取其最高得分作为投资者财务状况评估得分,各项评分不得累加。 第三十四条第三十四条 投资者金融类资产包括银行***、股票、基金、期货权益、 债券、黄金、理财产品(计划)等资产。 第三十五条第三十五条 对于符合金融资产特征的其他资产,期货公司会员应当在其 制定的实施办法中明确其具体类型和证明材料要求。 第三十六条第三十六条 投资者提供的银行***证明应当为加盖中国境内银行业务章 的本外币定、活期存折、存单等证明文件。

31、 第三十七条第三十七条 投资者提供的股票、基金、期货权益证明应当为加盖证券营 业部专用章的对账单、加盖基金公司专用章的基金份额证明、加盖期货公司结 算专用章的交易结算单作为相关资产权益证明文件。 第三十八条第三十八条 投资者提供的债券资产证明应当为加盖银行或者证券公司专 用章的国债、企业债、公司债、可转债等证明文件。 投资者提供的黄金资产证明应当为加盖银行业务章的纸黄金证明文件。 投资者提供的理财产品(计划)资产证明应当为与商业银行、证券公司、信 托公司等机构签署的相关协议或者由上述机构出具的资产证明文件。 第三十九条第三十九条 投资者提供的本人年收入证明应当为税务机关出具的收入纳 税证明、银

32、行出具的工资流水单或者其他收入证明。 第四十条第四十条 投资者提供的税务机关的收入纳税证明应当为税务登记部门出 具的最近年度个人所得税纳税单。 第四十一条第四十一条 投资者提供的工资流水单应当为银行出具的最近连续三个月 以上的代发工资***入账单、代发工资活期存折流水等证明文件。 第四十二条第四十二条 投资者提供的其他收入证明应当为当前就职单位人事部门或 者劳资部门出具的加盖公章的收入证明文件。 第五节第五节 诚信状况评估诚信状况评估 第四十三条第四十三条 期货公司会员应当通过中国期货业协会的投资者信用风险信 息数据库,查询投资者相关信息。 第四十四条第四十四条 投资者可以提供近两个月内的中国人民银行征信中心个人信 用报告或者其他信用证明文件作为诚信记录的证明。 第四十五条第四十五条 期货公司会员应当通过多种渠道了解投资者诚信信息,结合 投资者个人信用报告等信用证明文件和中国期货业协会的投资者信用风险信息 数据库的信息,对投资者的诚信状况进行综合评估。 第四章第四章 附则附则 第四十六条第四十六条 期货公司会员应当将投资者提供的证明文件及相关材料的原 件或者复印件、投资者的测试试卷和综合评估表等作为开户资料予以保存。 第四十七条第四十七条 本指引由交易所负责解释。 第四十八条第四十八条 本指引自发布之日起施行。

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